“Trùm” bán khống Michael Burry cảnh báo rủi ro chứng khoán Mỹ sụp đổ Huyền thoại này nhấn mạnh dù S&P 500 đạt mức cao kỷ lục, đây có thể chỉ là dấu hiệu của một đỉnh cao trước khi thị trường sụp đổ...
Trong lúc thị trường chứng khoán Mỹ liên tục lập kỷ lục mới những phiên gần đây, ông Michael Burry - nhà đầu tư nổi tiếng với dự đoán chính xác về cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 - đã đưa ra cảnh báo về khả năng xảy ra một đợt sụp đổ tương tự như sự kiện "Black Monday" năm 1987.
Thông tin chính
Ông Burry, người sáng lập Scion Asset Management, đã bày tỏ quan ngại về sự tăng trưởng của chỉ số S&P 500, cho rằng đà tăng này có thể dẫn đến một đợt bán tháo mạnh mẽ. Trong một bài viết trên nền tảng Substack hôm 4/8, ông Burry nhấn mạnh dù S&P 500 đạt mức cao kỷ lục, đây có thể chỉ là dấu hiệu của một đỉnh cao trước khi thị trường sụp đổ. “Ông trùm” bán khống phân tích rằng khi cổ phiếu tăng giá và mức độ biến động giảm xuống, một số quỹ dựa trên quy tắc (rules-based fund) sẽ tăng cường việc sử dụng đòn bẩy, còn các quỹ với chiến lược đầu tư theo sẽ đà đổ thêm tiền vào các tài sản đang tăng giá.
Những chuyển động này đồng nghĩa mức độ bán tháo sẽ dữ dội hơn nếu thị trường đảo chiều đột ngột. Bởi vậy, dù thị trường đang tăng trưởng, Burry cho biết ông vẫn tự tin vào triển vọng dài hạn của các vị thế bán khống mà ông đang theo đuổi. Ông cũng nói sẽ cắt lỗ nếu các giao dịch này đi ngược lại quyết định của mình, đồng thời tiết lộ tất cả các vị thế này đều có lãi trừ vị thế bán khống Nvidia.
Điểm đáng chú ý
- Ông Burry, người sáng lập Scion Asset Management, đã bày tỏ quan ngại về sự tăng trưởng của chỉ số S&P 500, cho rằng đà tăng này có thể dẫn đến một đợt bán tháo mạnh mẽ.
- Trong một bài viết trên nền tảng Substack hôm 4/8, ông Burry nhấn mạnh dù S&P 500 đạt mức cao kỷ lục, đây có thể chỉ là dấu hiệu của một đỉnh cao trước khi thị trường sụp đổ.
- “Ông trùm” bán khống phân tích rằng khi cổ phiếu tăng giá và mức độ biến động giảm xuống, một số quỹ dựa trên quy tắc (rules-based fund) sẽ tăng cường việc sử dụng đòn bẩy, còn các quỹ với chiến lược đầu tư theo sẽ đà đổ thêm tiền vào các tài sản đang tăng giá.
- Những chuyển động này đồng nghĩa mức độ bán tháo sẽ dữ dội hơn nếu thị trường đảo chiều đột ngột.
Bối cảnh
Các vị thế bán khống của ông Burry trong ngành công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) hiện bao gồm Nvidia, Palantir, Micron, Tesla, Caterpillar, Applied Materials và iShares Semiconductor ETF. Từ lâu, nhà bán khống lừng danh này đã bày tỏ sự hoài nghi về làn sóng đầu tư AI, cho rằng nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng AI đang được thúc đẩy bởi các thỏa thuận tài chính có thể không bền vững. Cuộc khủng hoảng nhanh chóng lan ra các thị trường quốc tế, với giao dịch theo chương trình (program trading), sự hoảng loạn lan rộng trong giới đầu tư và thanh khoản mỏng được coi là các yếu tố góp phần khiến bán tháo diễn ra ở khắp nơi.
Trong bài đăng của mình, ông Burry cũng đã trích dẫn phân tích từ ông Jonathan Krinsky, chuyên gia kỹ thuật thị trường của công ty BTIG, cho thấy rằng trong 30 năm qua, chỉ có ba lần khác S&P 500 tăng ít nhất 5% để đạt mức cao kỷ lục, gồm các lần vào tháng 4/1999, tháng 3/2000 và tháng 11/2020. Sau mỗi lần như vậy, thị trường đi theo những hướng không giống nhau. "Ba điểm dữ liệu không có ý nghĩa thống kê”, ông Krinsky nói với trang Inc.
